Markt In Fachkreisen gilt es geradezu als Binsenweisheit, dass die Märkte volatiler geworden sind.

Allein im August hatte der DAX um 19,2% und im September um weitere 4,9% an Wert eingebüßt. Für die Anleger entstand in den letzten Jahren der fatale Eindruck: Aktien sind zu riskant – Länderbonds sind plötztlich hochspekulativ (Griechenland / Italien / …) – Offene Immobilienfonds schließen – Zertifikate sind Zockerpapiere (Lehman) – was kann man denn überhaupt noch tun?

Der erfolgversprechende Umgang mit volatilen Märkten ist sicherlich aufwändiger und kaum von Einzelpersonen, geschweigen denn von Laien, sicher zu beherrschen. Professionelle Lösungen sind das Gebot der Stunde, werden aber derrzeit noch nicht von Anlegern und Beratern akzeptiert. Auf die Gründe hierfür gehen wir weiter unten näher ein. Kriterien für die Anlageentscheidung

Die „erste“ Finanzkrise 2001 wurde noch als „business as usual“ betrachtet, bis mit 2008 der große Schock kam, von dem sich Anleger und Berater bis heute...

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Geschlossene Fonds: quo vadis?

Wie sieht die Zukunft der geschlossenen Fondsbranche im Spannungsfeld von zunehmender Regulierung von Vertrieb und Produkten und der Wirtschaftskrise aus? Experten diskutierten auf der Veranstaltung „Sechs Emissionshäuser – Sechs Strategien zum Erfolg“.

Hier noch der Link zum Kopieren: http://www.dasinvestment.com/investments/geschlossene-fonds/news/datum/2012/01/23/diskussion-geschlossene-fonds-quo-vadis/

Struktur für Medienportraits

Corporate Identity = Warum gibt es XYZ? = Nachrichtenimplantat
•    Historie
•    Leitthemen
•    Referenzen
=> Legitimation der zu sein, der man ist und das zu tun, was man tut.
Corporate Strukture = Wie gibt es XYZ? = Recall/Umsetzung
•    Organigramm
•    Unternehmensaufbau
Corporate Design = Wie gibt es XYZ? = Identifikation + Erreichbarkeit
•    Auf welchen Wegen wird XYZ erreicht?
-    Internet
-    Telefon
-    Telefax
-    Berater
-    etc.
•    Wie stellt sich XYZ nach außen dar?
-    Briefbogen
-    Logo
-    etc.
 

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Die fachliche Definition lautet: Private Equity ist die Beschaffung von Eigenkapital von außerbörsliche  Unternehmen zu Finanzierungszwecken.

Grundsätzlich können alle denkbaren Finanzierungsanlässe...

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Die heutige Fielmann AG ist das Ergebnis einer Beteiligungsgeschichte, wie sie ohne die Beteiligung einer Private Equity  Gesellschaft vermutlich nicht möglich gewesen wäre. Günter Fielmann eröffnete...

 

Investition in die Zukunft

"Investition in die Zukunft" wird häufig mit Private Equity in Verbindung gebracht, es sollen innovative Technologien und Branchen  unterstützt und gefördert werden. Die Idee ist nicht ganz so neu, wie es vielleicht zu vermuten wäre. Große Entdeckungen wären  sicherlich erst viel später getätigt worden, wenn nicht innovative Personen Geldgeber gefunden hätten, die Ihnen Vertrauen schenkten.

Die Entdeckung des Christoph Kolumbus ist dabei sicherlich eine der bekanntesten und erfolgreichsten Private Equity  Unternehmungen, auch wenn sich 1492 noch niemand bewusst war, dass diese Form der finanziellen Unterstützung durch private  Investoren auch 500 Jahre später noch mit Innovation und Fortschritt in Verbindung gebracht werden würde.Geprägt wurde der Begriff  Private Equity erst viele Jahre später, der Mentalität amerikanischer Investoren war es zu verdanken, dass sich hieraus eine  Anlageklasse entwickelt hat, die sich dem Gedanken der direkten Förderung innovativer...

Schlägt man in einem deutsch-englischen Wörterbuch "equity" nach, dann erhält man eine Liste mit folgenden Begriffen: Fairness,  Marktwert, Billigkeit, Gleichheit, Gerechtigkeit, Aktienkapital, Firmenkapital. Somit kann man Private Equity sowohl als  persönliche Fairness, als auch als privates Firmenkapital übersetzen. Interessant, nicht wahr?

Was genau ist eigentlich Private Equity? Definiert wird Private Equity als außerbörsliche Unternehmensbeteiligung. Wenn man  das ein wenig geübt hat, dann gehen einem solche Wortungetüme locker von den Lippen. Aber damit hat man noch nicht  verstanden, um was es dabei geht.

Vielleicht kann uns der Gesetzgeber weiterhelfen? Schauen wir uns doch einmal an, was das Bundesfinanzministerium im  Referentenentwurf für das Wagniskapitalbeteiligungsgesetz schreibt: "In Venture Capital und Private Equity Fonds, die meist von  einem oder mehreren Initiatoren gegründet werden, schließen sich Kapitalanleger insbesondere zum Zweck der Finanzierung ...

Mehr als 90% aller Unternehmen in Deutschland sind Mittelständler, das entspricht einer Anzahl von weit über 2  Mio. Unternehmen. Sie zahlen die meisten Steuern, sie beschäftigen die meisten Arbeitnehmer, sie erwirtschaften  den größten Teil des Bruttoinlandproduktes. Die größte Finanzierungsquelle für den Mittelstand sind ebenfalls mittelständische Banken, das sind insbesondere  die Sparkassen und Genossenschaftsbanken.

Ein großes Problem im deutschen Mittelstand ist die schwache Eigenkapitalausstattung. Von den Basel II-  Regelungen sind sowohl die mittelständischen Unternehmen als auch die mittelständischen Banken betroffen. Die zu  erwartende Folge: Kapitalbeschaffung wird sich verteuern und für manche Unternehmen sogar unmöglich werden.

Vor diesem Kontext erfährt die Finanzierungsform Private Equity eine zunehmende Bedeutung.

Private Equity-Investments sind für gutsituierte und erfahren Investoren geeignet. Von einem Leverage über die  Finanzierung von Anteilskäufen...

…wie alles begann: Als vor 4.000 Jahren Jussuf Ibn Ibrahim in Ur, im Zweistromland, das Geschäft seines jüngst verblichenen Vaters übernehmen sollte, stellte er fest, dass die gelagerte fein gesponnene Wolle feucht geworden war. Die Wolle war völlig verdorben und Jussuf ruiniert. Jussuf Familie war seit Generationen für ihre feine Wollspinnarbeiten bekannt, ja beinahe sogar berühmt. Zu seinem Glück hatte sein Vater Ibrahim einige gute und einflussreiche Freunde. Im Gedenken an Ibrahim und im Vertrauen auf die Familienfähigkeiten stellten sie seinem Sohn Jussuf das nötige Silber für die Anschaffung neuer Wolle zur Verfügung... ...so oder so ähnlich könnte schon vor tausenden Jahren bereits Private Equity funktioniert haben. Private Equity ist die älteste Finanzierungsform von Unternehmen. Was ist Private Equity? Eine fachliche Definition lautet: Private Equity ist die Beschaffung von Eigenkapital von außerbörslichen Unternehmen zu Finanzierungszwecken. Grundsätzlich können alle denkbaren...

Viele Anleger und Banker denken, dass Hedgefonds neue Anlageformen sind, aber Hedgefonds gibt es tatsächlich seit Jahrzehnten: Häufig wird Alfred Winslow Jones als „Erfinder“ der Hedgefonds genannt, weil er als erster absolute Ertragsziele definiert hat und die Instrumente Fremdkapital (Leverage) und Leerverkäufe (Short-Selling) einsetzte. Jones kaufte eine Wertpapierposition um sie in gleicher Höher und Laufzeit (leer) zu verkaufen (das nennt man „Pairs Trades“). Jeder Banker hat Handelsinstrumente wie short selling, den Einsatz von Optionen, Futures, etc. bereits in seiner Ausbildung kennengelernt. Im Rahmen der vertiefenden Berufsausbildung als Wertpapier und/oder Vermögensberater hat er sich damit sogar vertiefend auseinandergesetzt. Sowohl Finanzmanager von Industrieunternehmen, Manager von großen Kapitalsammelbecken als auch Depot A- Manager nutzen unterschiedliche Handelsinstrumente, um das ihnen anvertraute Geld, vor den Unsicherheiten der Märkte abzusichern. In der Tat ist das wirklich Neue, dass gebräuchliche Handelsinstrumente vermittels einer für den Investor tauglichen Verpackung angeboten und als Investment gekauft werden können. ...